الطريق إلى الإدراج.
استعدّ للفصل القادم.
يوفّر GREENLINE قدرات الجاهزية للطرح العام للمنشآت الصغيرة والمتوسطة. يبدأ من التقارير والسجلات التي سيحتاجها مستشاروكم، ويتتبع كل خطوة نحو الإدراج في تداول السعودية بمسؤولها وأدلتها وحالتها.
يدعم GREENLINE الإعداد. أما الأهلية والطرح والإدراج فيقررها مستشاروكم وهيئة السوق المالية وتداول السعودية.
إيضاح 3
الطريق إلى الإدراج.
يعرض هذا الإيضاح سوقَي تداول السعودية، والخطوات الثماني بين الشركة الخاصة والشركة المدرجة، وأين ينتهي دور GREENLINE.
سوقان، ومتطلبات مختلفة.
تختلف السوق الرئيسية ونمو، السوق الموازية، في الحجم وتاريخ التشغيل ونسبة الطرح والمستثمرين والإفصاح. ويقارن بينهما الجدول 3.
| المتطلب | السوق الرئيسية | نمو – السوق الموازية |
|---|---|---|
| الشكل القانوني | شركة مساهمة | شركة مساهمة |
| الحد الأدنى للقيمة السوقية | 300 مليون ريال | 50 مليون ريال |
| تاريخ التشغيل | نشاط رئيسي لثلاث سنوات مالية على الأقل، تحت الإدارة نفسها بصورة جوهرية | سنة واحدة على الأقل من الأداء التشغيلي والمالي |
| القوائم المالية | قوائم مراجعة لثلاث سنوات مالية سابقة على الأقل، وفق المعايير المحاسبية المعتمدة من الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين | قوائم سنوية مراجعة، وقوائم نصف سنوية مفحوصة |
| الأسهم المطروحة للجمهور | 30% على الأقل | 20% على الأقل من الأسهم المصدرة، أو ما قيمته 50 مليون ريال، على ألا تقل ملكية الجمهور عن 10% عند الإدراج |
| المساهمون من الجمهور | 200 على الأقل | 50 على الأقل |
| المستثمرون | المؤسسات والأفراد | المستثمرون المؤهلون كما تعرّفهم هيئة السوق المالية |
| الإفصاح بعد الإدراج | قوائم ربع سنوية خلال 30 يوماً تقويمياً، وسنوية خلال 3 أشهر | قوائم نصف سنوية خلال 45 يوماً تقويمياً، وسنوية خلال 3 أشهر |
ثماني خطوات، لكل منها أدلتها.
لكل خطوة مسؤولها والأدلة التي تقوم عليها وحالتها. العمود الأول ما تتطلبه الخطوة، والثاني ما يفعله GREENLINE.
مراجعة الجاهزية.
اختيار السوق والمسار: طرح، أو إدراج مباشر في نمو. وتعيين المستشار المالي والاتفاق على الجدول الزمني.
قائمة الجاهزية، وفحوص لما تُظهره الدفاتر: سنوات القوائم المراجعة، وتاريخ التشغيل، واتجاه النتائج.
التقارير وفق المعايير الدولية الكاملة.
قوائم وفق المعايير المعتمدة من الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين. والشركة التي تعدّ قوائمها وفق المعيار الدولي للمنشآت الصغيرة والمتوسطة تنتقل إلى المعايير الكاملة مع إعادة عرض أرقام المقارنة.
قواعد المعايير الدولية المدمجة في كل نهاية فترة. وللانتقال: قائمة المركز المالي الافتتاحية وفق المعيار الدولي 1، والتسويات، ومسودة إيضاح التحول.
تاريخ مالي مراجَع.
قوائم مراجعة للسنوات التي تتطلبها السوق، وقوائم أولية مفحوصة خلال فترة الطلب.
إقفال لا يتم إلا حين لا تبقى قاعدة مفتوحة. كل رقم قابل للتتبع إلى مصدره، وكل نسخة معتمدة مجمّدة ببصمتها SHA-256.
الشركة المساهمة والحوكمة.
التحول من شركة ذات مسؤولية محدودة إلى شركة مساهمة، ومجلس الإدارة واللجان والسياسات المكتوبة المتوقعة من شركة مدرجة.
مسؤول وموافقات على كل خطوة، وفصل المهام في الدفاتر: من يعدّ، ومن يراجع، ومن يعتمد.
الضوابط والسجلات.
ضوابط التقارير المالية والمدفوعات التي سيفحصها المستشارون والمراجع، وسجلات مكتملة للأطراف ذات العلاقة.
ضوابط المدفوعات، وسجل تدقيق مترابط التجزئة، وفحوص الإفصاح عن الأطراف ذات العلاقة وفق معيار المحاسبة الدولي 24، وتتبع الجاهزية لضوابط الآيزو والهيئة الوطنية للأمن السيبراني.
العناية الواجبة والتقييم.
العناية الواجبة المالية والقانونية من المستشارين، والتقييم الذي تقوم عليه القيمة السوقية المتوقعة.
مصدر واحد للأرقام التي يطلبها المستشارون، مع الأدلة مرفقة بكل خطوة.
الطلب والطرح.
طلب التسجيل والطرح لدى هيئة السوق المالية، وطلب الإدراج لدى تداول السعودية، ونشرة الإصدار، ثم الطرح نفسه.
كل مستند متتبَّع بمسؤوله وحالته، ويتولى مستشاروكم الإعداد والتقديم.
الإدراج والالتزامات المستمرة.
قوائم دورية ضمن مواعيد السوق، والإفصاح الفوري عن المعلومات الجوهرية.
تقويم الإقفال، والقوائم الربع سنوية أو النصف سنوية من الدفاتر نفسها.
ما لا يفعله GREENLINE.
لا يقرر الأهلية، ولا يحل محل مستشاركم المالي أو مستشاركم القانوني أو مراجعكم، ولا يقدّم مشورة استثمارية.
يُعدّ السجلات، ويُجري الفحوص، ويحفظ الأدلة في مكان واحد، ليصرف مستشاروكم وقتهم في الاجتهاد المهني لا في ملاحقة الأرقام.
بعد الإدراج: أفضلية في المنافسات الحكومية.
بموجب لائحة التفضيل تحصل الشركة المدرجة في السوق المالية على 5 درجات ضمن المكوّن المرجّح في التقييم المالي للمنافسات الحكومية المحددة، إلى جانب درجة المحتوى المحلي المعتمدة. انظر الإيضاح 2.6.
التالي
ابدأ بالتقارير والسجلات اللازمة للمراجعة.
احجز عرض الجاهزية الماليةفي العرض التوضيحي نحدد أي سجلاتكم وضوابطكم وتقاريركم يمكن أن يدعمها GREENLINE، وما سيحتاجه مستشاروكم بعد ذلك. اقرأ الأسئلة الشائعة.